Các chuyên gia tài chính – chứng khoán gợi ý chiến lược đầu tư phù hợp – Ảnh: KAFI
Đó là hàng loạt câu hỏi được nhà đầu tư, doanh nhân và khách hàng ưu tiên đặt ra tại hội thảo Kafi Insight với chủ đề “Đầu tư 360° – Tối ưu tài sản, đón đầu cơ hội”, vừa diễn ra vào cuối tuần này, tại khách sạn Hilton Sài Gòn (TP.HCM), được các chuyên gia tài chính trực tiếp giải đáp.
Nhà đầu tư nên rót tiền vào đâu để sinh lời?
Chia sẻ tại hội thảo, ông Lương Duy Phước – giám đốc Phân tích thuộc Công ty cổ phần Chứng khoán Kafi – cho biết chỉ số VN-Index đã tăng mạnh kể từ đầu năm đến nay ( 37%), ngay lúc thị trường toàn cầu gặp nhiều biến động. Đây là mức sinh lời tốt so với nhiều kênh đầu tư khác.
Tăng trưởng được thúc đẩy bởi nền kinh tế vĩ mô ổn định, Chính phủ đẩy mạnh khu vực tư nhân và hàng loạt nghị quyết hỗ trợ. Việc thị trường chứng khoán được nâng hạng lên mới nổi càng củng cố niềm tin, thu hút mạnh dòng vốn trong và ngoài nước.
Mục tiêu tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam – Nguồn: KAFI
“Chứng khoán vẫn là kênh đầu tư hấp dẫn, có tỉ suất lợi nhuận cao, nhưng cần lưu ý rằng không phải tất cả cổ phiếu đều cùng tăng”, ông Lương Duy Phước lưu ý.
Đồng quan điểm, ông Trịnh Duy Viết – giám đốc Chiến lược Công ty Chứng khoán Kafi – khuyến nghị khi lựa chọn cổ phiếu, nhà đầu tư cần có chiến lược cẩn thận và phù hợp, thay vì quá dựa vào cảm tính, tâm lý sợ bị bỏ lỡ (FOMO).
Theo ông Viết, việc lựa chọn cổ phiếu nên dựa trên 4 tiêu chí cốt lõi: chất lượng quản trị doanh nghiệp, lợi thế cạnh tranh, nền tảng tài chính lành mạnh và mức định giá hiện tại còn dư địa tăng.
Ông nhấn mạnh nguyên tắc quan trọng trong đầu tư: “Khi thị trường bất ổn, nên ưu tiên vị thế phòng thủ để bảo toàn vốn. Khi xu hướng đã rõ ràng hơn, có thể tái tham gia theo chiến lược “mua cao – bán cao”, tức chấp nhận mức giá vào cao hơn nhưng có cơ hội hiệu quả.”
Nhà đầu tư nên giải ngân linh hoạt theo khẩu vị rủi ro, ưu tiên nhóm hưởng lợi từ dòng vốn FDI và các cổ phiếu đón sóng nâng hạng thị trường. Song song với những mã gắn với đầu tư công, vật liệu xây dựng, bất động sản, tiêu dùng nội địa, bán lẻ…
Bên cạnh kênh cổ phiếu, ông Trần Kim Đăng – giám đốc Chứng khoán phái sinh thuộc Kafi – khuyến nghị có thể tận dụng thời cơ cũng như phân tán rủi ro bằng cách tham gia vào các sản phẩm phái sinh, chứng quyền.
Trong khi đó, ông Nguyễn Minh Đức – phó trưởng Bộ phận Phát triển kinh doanh của S&I Rating cho rằng trái phiếu vẫn là kênh đầu tư đáng để cân nhắc.
“Nhà đầu tư hiện không còn chỉ nhìn vào mức lãi suất, mà ngày càng quan tâm đến tài sản bảo đảm, khả năng thanh khoản và uy tín doanh nghiệp phát hành. Đây là dấu hiệu tích cực cho thấy thị trường trái phiếu Việt Nam đang trưởng thành và phát triển bền vững hơn”, ông Đức nói.
Lời khuyên về phân bổ giữa chứng khoán, vàng, ngoại hối…
Hơn 200 nhà đầu tư, doanh nhân, khách hàng ưu tiên tham gia hội thảo – Ảnh: KAFI
Tại hội thảo ‘Đầu tư 360° – Tối ưu tài sản, đón đầu cơ hội’, các chuyên gia tài chính cho rằng cách đầu tư hiệu quả nhất không nằm ở việc chạy theo sóng ngắn hạn, mà ở chiến lược phân bổ tài sản linh hoạt theo từng giai đoạn cuộc đời, hay còn gọi là “tuổi đời tài chính”.
Ông Hồ Quốc Thảo, giám đốc Nguồn vốn và Kinh doanh tài chính của Chứng khoán Kafi, cho biết nhóm tuổi 20 – 40 thường rơi vào giai đoạn lập gia đình, sinh con và mua căn nhà đầu tiên. “Nên ưu tiên xây dựng nền tảng tích lũy và hình thành kỷ luật đầu tư”.
Chẳng hạn, nếu có khoảng 1 tỉ đồng, nhà đầu tư trẻ có thể cân nhắc phân bổ 10-20% vào các kênh cổ phiếu, chứng quyền hoặc vàng, tùy thuộc vào độ thuận lợi của thị trường. Phần còn lại nên giữ ở tài sản có tính thanh khoản cao như tiền gửi tiết kiệm ở ngân hàng, để xoay vòng vốn khi cần thiết.
Ông Thảo nhấn mạnh, đây là giai đoạn vàng để tận dụng đòn bẩy tài chính từ ngân hàng, qua đó tạo cơ hội sở hữu bất động sản đầu tiên, nền tảng quan trọng cho sự ổn định tài chính về lâu dài.
Đại diện VIB, bà Ngô Vũ Minh Châu, giám đốc Quản lý đối tác phân khúc khách hàng ưu tiên, cho rằng nhóm tuổi 20-40 cũng nên bắt đầu xây dựng lớp bảo vệ cho bản thân và gia đình thông qua các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm bổ trợ, khi chi phí còn hợp lý và sức khỏe đang ở giai đoạn tốt nhất.
Trong khi đó, ở giai đoạn 40-60 tuổi, mục tiêu không còn là thử nghiệm mà là bảo toàn và tăng tốc tài sản. “Nhiều khách hàng chuyển từ đầu tư chủ động sang để tiền vận hành cho mình”, bà Châu nói.
Bên cạnh bất động sản, bà Châu cho rằng cần chia nhỏ để linh hoạt, kết hợp thêm tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu hoặc “bộ đôi siêu lãi suất” cùng nhiều sản phẩm khác của ngân hàng, công ty chứng khoán.
Với nhóm trên 60 tuổi, mục tiêu đầu tư chuyển sang an toàn và chuyển giao tài sản cho thế hệ con cháu. Ông Dương Việt Hà, giám đốc Khối Nguồn vốn và Ngoại hối VIB, gợi ý 40% tài sản nên ở lớp phòng thủ như tiền gửi dài hạn có lãi cố định, 40% dành cho bảo hiểm sức khỏe hoặc quỹ hưu trí, phần còn lại đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức đều đặn điển hình là nhóm ngân hàng.
Theo chuyên gia, đây là giai đoạn “tiền làm việc cho người”, giúp nhà đầu tư trên 60 tuổi có thể đảm bảo chi tiêu hiện tại, vừa mở cơ hội cho thế hệ kế tiếp.
Các chuyên gia tài chính nhận định, song song với chứng khoán, vàng vẫn là kênh đầu tư đáng chú ý và còn tiềm năng tăng trưởng, nhưng không nên dồn toàn bộ vốn vào vàng. Trong bối cảnh biến động, nhà đầu tư cần linh hoạt phân bổ danh mục.
Thị trường thay đổi nhanh, nhưng nếu xác định rõ mục tiêu, khẩu vị rủi ro và duy trì kỷ luật đầu tư, nhà đầu tư vẫn có thể chủ động và đạt được hiệu quả sinh lời tốt, an toàn.